一個季度賺了123億美元的英偉達，現(xiàn)在成了許多半導體企業(yè)艷羨的對象，大家頭一回發(fā)現(xiàn)，原來GPU利潤這么高，甚至能撐起2萬億美元的市值，但英偉達真的會滿足于此嗎？

英偉達CEO黃仁勛曾在2008年發(fā)表過感言，認為公司應該把研究客戶的需求，把解決客戶的問題放在第一位，而不是去關注對手，如果把精力放在如何從對手那里把客戶搶過來，就會錯失開拓新客戶的機會。

16年之后，英偉達的CEO還是黃仁勛，雖然股價市值規(guī)模早已翻了十數(shù)倍乃至上百倍，但在他的掌舵下，英偉達依舊走在不斷尋找新客戶的道路上。

據(jù)路透社報道，英偉達正在建立一個新的業(yè)務部門，專注于為云計算公司和其他公司設計定制芯片，其中包括先進的人工智能處理器。

據(jù)其爆料，英偉達高管已經(jīng)與亞馬遜、Meta、微軟、谷歌和OpenAI的代表會面，討論為他們生產(chǎn)定制芯片的事宜，除了數(shù)據(jù)中心芯片外，英偉達還在尋求電信、汽車和視頻游戲的客戶。

路透社的這份報道，意味著英偉達要以強勢姿態(tài)切入數(shù)據(jù)中心定制芯片市場，要在傳統(tǒng)的游戲，新興的人工智能等領域之后開拓一片新的戰(zhàn)場。

那么，英偉達為什么要這么做，它的勝算又有幾何呢？

定制雙雄

從2020年開始，自研和定制成為了半導體行業(yè)的熱門詞，從蘋果發(fā)布M1芯片開始，似乎每個廠商都在嘗試自研芯片，以此來獲得成本上的優(yōu)勢。

但對于超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心企業(yè)（Hyperscaler）公司來說，他們對于硬件和軟件都有接近完全的掌控力，非常適合開發(fā)自己專屬的SoC，而他們在這方面的研究也確實要早的多，定制化芯片初期最大的推動因素，就是來自這些企業(yè)對AI，以及云端計算的龐大需求?！?/span>

早些年靠AlphaGo一炮而紅的谷歌，就是定制化芯片的先行者。

2013年，Google AI負責人Jeff Dean經(jīng)過計算后發(fā)現(xiàn)，如果有1億安卓用戶每天使用手機語音轉文字服務3分鐘，其中消耗的算力就是Google所有數(shù)據(jù)中心總算力的兩倍，而全球安卓用戶遠不止1億。

此時谷歌已經(jīng)意識到，光靠通用的CPU和GPU已經(jīng)無法滿足未來的龐大計算需求，而出路就是選擇定制芯片，為此，它定下了一個目標：針對機器學習這一目的來構建特定領域計算架構（Domain-specific Architecture），還要將深度神經(jīng)網(wǎng)絡推理的總體擁有成本（TCO）降低至原來的十分之一。

2016年的Google I/O開發(fā)者大會上，谷歌首席執(zhí)行官Sundar Pichai正式向世界展示了TPU這一自研成果，初代TPU采用了28納米工藝制造，運行頻率為700MHz，運行時功耗為40W，谷歌將處理器包裝成外置加速卡，安裝在SATA 硬盤插槽中，實現(xiàn)即插即用。TPU通過PCIe Gen3 x16總線與主機連接，可提供12.5GB/s 的有效帶寬。

但初代TPU并非谷歌自己獨立打造，它的背后，離不開博通的助力。

根據(jù)2020年摩根大通分析師Harlan Sur的報告，谷歌TPU v1至v4這幾代均是它與博通共同設計的，當時它已經(jīng)開始生產(chǎn)采用7nm 工藝的TPU v4，并開始與谷歌合作設計采用5nm工藝的TPU v5。

Sur表示，博通的專用集成電路（ASIC）業(yè)務2020年全年收入為7.5億美元，高于2016年的5000萬美元，除了芯片設計之外，博通還為谷歌提供了關鍵的知識產(chǎn)權，并負責了制造、測試和封裝新芯片等步驟，以供應谷歌的新數(shù)據(jù)中心，博通還與其他客戶如Meta、微軟和AT&T等公司合作設計ASIC芯片。

這位分析師還在2022年5月表示，Meta正在使用定制芯片來構建其Metaverse硬件，成為博通下一個價值數(shù)十億美元的 ASIC客戶，“我們相信，這些成果主要集中在5納米和3納米工藝上，并將用于支持Metaverse硬件架構，該架構將在未來幾年內(nèi)部署，Meta 將在未來三到四年內(nèi)成為博通繼谷歌之后下一個年產(chǎn)10億美元的 ASIC 客戶?！?Sur談到。

在人工智能元年到來之前，博通就與谷歌Meta勾肩搭背，極大拓展了自己在數(shù)據(jù)中心芯片市場中的份額，而在2023年人工智能爆火后，微軟所推出的Maia 100芯片，以及其尚在研發(fā)中的網(wǎng)卡，背后可能都有博通的參與，依靠著這幾個巨頭，博通成為了一人之下萬人之上的AI贏家。

博通的最新財報也體現(xiàn)了這一點，其2024年第一季度財報顯示，該季度半導體營收73.9億美元，同比增長4%，營收占比62%，其中網(wǎng)絡營收33億美元，同比增長46%，占半導體營收45%，主要由兩大客戶定制DPU芯片增長拉動，預計2024年網(wǎng)絡營收同比增長35%+。

值得一提的是與AI相關的業(yè)務，博通將AI ASIC和專注于AI的網(wǎng)絡解決方案一起歸類為AI加速器，截至2023年，該業(yè)務總銷售額合計占全年半導體收入的 15%，即約 42 億美元，而2024年第一季度 AI營收約23億美元，占半導體營收31%，較前一年同期翻了四倍，預計2024年總占比會在35%以上，意味著2024年AI營收規(guī)模超100億美元（此前預計75億美元），預計同比增長約133%左右；

而在營收超100億美元的目標當中，定制DPU芯片約70億美元，20%是交換機/路由器芯片，10%是光芯片以及互聯(lián)芯片等，這就意味著，光是為谷歌、Meta和微軟這樣的巨頭定制芯片，就能賺得盆滿缽滿。

博通首席執(zhí)行官Hock Tan 絲毫不掩飾自己對AI以及定制芯片的樂觀，他在財報電話會議上表示：到2024財年，網(wǎng)絡收入將同比增長30%，這主要得益于網(wǎng)絡連接部署的加速以及超大規(guī)模企業(yè)中人工智能加速器的擴展，預計生成式AI 的收入將占半導體收入的25%以上。

與排名第一的博通相比，Marvell在定制芯片上的規(guī)模稍小，但同樣擁有不容小覷的實力，2023年4月，Marvell發(fā)布了基于臺積電3納米工藝打造的數(shù)據(jù)中心芯片，這也是全球第一家以芯片設計公司名義發(fā)布的3納米芯片。

2023年6月，臺灣媒體自由時報報道稱，Marvell 獲得亞馬遜 AI 訂單。通過此次合作，Marvell將協(xié)助亞馬遜第二代 AI 芯片（即Trainium 2）的設計，預計2023年下半年啟動委托設計，2024年進入量產(chǎn)。

早在2020年12月，亞馬遜就推出了一款全新的機器學習定制訓練芯片 Trainium，與標準的AWS GPU 實例相比，AWS 承諾可帶來30%的吞吐量提升、以及降低 45% 的單次引用成本，隨后亞馬遜又在2023年11月推出了升級版Trainium 2，這兩代芯片推出的背后，也少不了Marvell的影子。

在Marvell官網(wǎng)上，更是直白地提到自己是AWS的戰(zhàn)略供應商，提供云優(yōu)化芯片，幫助滿足AWS客戶的基礎設施需求，包括提供電子光學、網(wǎng)絡、安全、存儲和定制設計解決方案，考慮到亞馬遜目前是全球最大的云服務提供商，且谷歌有意于從博通轉向Marvell，其在定制芯片上的實力可見一斑。

在Marvell發(fā)布的截止至2024年2月3日的第四財季與年度財務報告中，2024財年第四季度營業(yè)收入為14.27億美元，超出中旬時所給出的預期。Marvell的董事長兼首席執(zhí)行官馬特·墨菲先生對此強調(diào)：“我們的Marvell 2024財年第四季度營收突破了14.27億美元，超過了預期。而人工智能帶來的收入增長更是驚人，使我們的數(shù)據(jù)中心終端市場的收入環(huán)比增幅達到38%，同比增長則高達54%?！?/span>

有意思的是，在此前的2024年第三季度財報中，Marvell就宣布自己通過為云供應商開發(fā)定制芯片，在云計算領域也實現(xiàn)了增長。首席執(zhí)行官墨菲表示：“云計算客戶仍然專注于通過構建他們自己的定制計算解決方案來增強他們的人工智能產(chǎn)品，我們已經(jīng)贏得了許多這樣的設計?！?/span>

雖然不清楚Marvell與哪些巨頭達成了合作，但其中必然有亞馬遜的席位。從Marvell 2017年收購Cavium，2019年收購Globalfoundries的ASIC業(yè)務部門Aquantia，2020年收購了光芯片廠商Inphi，2022年收購網(wǎng)絡交換芯片廠商Innovium這一番布局來看，其圖謀所求還是挺大的。

此外，相較于博通依靠巨頭的做法，Marvell的押注更加關鍵，早在2020年9月，Marvell就幫助今年爆火的Groq 設計生產(chǎn)出了Groq Node，其中Marvell 提供了構建 ASIC 及其與外界接口的構建塊，而 Groq 自己則專注于人工智能加速。

博通與Marvell，足以稱得上是人工智能時代里的定制雙雄。

誰是對手

雖然博通和Marvell并未獲得英偉達那樣的關注度，由于非AI業(yè)務的拖累，現(xiàn)在的財報不夠好看，股價也難以與英偉達比擬，但它們背后所潛藏的廣闊市場足以讓英偉達側目。

“超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心企業(yè)自己做芯片比向外大量購買還要便宜，并省掉了中間商的成本?！盓DA工具與知識產(chǎn)權巨頭Cadence數(shù)位與簽核部門VP Kam Kittrell認為，“這些公司通常是自家云端服務的使用者，并且擁有高價值的專門化軟件。他們可以針對這些軟件打造能源效率更佳的專屬硬件?！?/span>

“我們看到最大的成長是來自于數(shù)據(jù)基礎架構的領域，包含云端、數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡、儲存設備，以及5G基礎架構等應用?！盇lphawave Semi行銷主管Sudhir Mallya表示：“從今天來看，定制化芯片在數(shù)據(jù)中心基礎架構應用上的成長幅度實在驚人。從幾年前Google、微軟、AWS、Meta等超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心企業(yè)都紛紛開始設計自家芯片，我們就看到了這個趨勢?！?/span>

據(jù)研究公司650 Group 的 Alan Weckel 估計，數(shù)據(jù)中心定制芯片市場今年將增長至100億美元，到2025 年將翻一番。Needham 分析師 Charles Shi 表示，到 2023 年，更廣泛的定制芯片市場價值約為300億美元，約占全球芯片年銷售額的5%。

“博通的定制芯片業(yè)務達到100億美元，而 Marvell 的規(guī)模約為20億美元，這是一個真正的威脅，”芯片研究集團 SemiAnalysis 的創(chuàng)始人迪倫·帕特爾 （Dylan Patel） 表示?！斑@是一個真正的大利空——有更多的競爭者加入了戰(zhàn)局?！?/span>

有意思的是，英偉達CEO黃仁勛最近在斯坦福的演講里，也提到了這一廣闊市場，他表示，英偉達不僅有來自競爭對手的競爭，還有來自客戶的競爭（云服務廠商），客戶可以為特定的算法構建一款優(yōu)秀的芯片（ASIC），但計算不僅僅是關于transformer，更何況英偉達正在不斷地發(fā)明新的transformer變種。

黃仁勛著重提到了成本，他表示，購買和銷售芯片的人僅僅考慮的是芯片的價格，而運營數(shù)據(jù)中心的人考慮的是整個運營成本、部署時間、性能、利用率以及在所有這些不同應用中的靈活性?？偟膩碚f，英偉達的總運營成本（TCO）非常好，即使競爭對手的芯片是免費的，最終算下來它也不夠便宜，英偉達的目標是增加更多價值，以至于替代品不僅僅是關于成本的問題。

作為英偉達實際掌控人的他，首先對目前的ASIC芯片表達出了不屑，而后他表示，只要有需要，英偉達隨時可以利用已有的IP和技術積累，為客戶打造出更好的定制芯片，這也與前文中路透社的報道相吻合。

“我們是否愿意定制化？是的，我們愿意。為什么現(xiàn)在的門檻相對較高？因為我們平臺的每一代產(chǎn)品首先有GPU，有CPU，有網(wǎng)絡處理器，有軟件，還有兩種類型的交換機。我為一代產(chǎn)品建造了五個芯片，人們以為只有GPU一個芯片，但實際上是五個不同的芯片，每個芯片的研發(fā)成本都是數(shù)億美元，僅僅是為了達到我們所說的“發(fā)布”標準，然后你必須將它們集成到一個系統(tǒng)中，然后你還需要網(wǎng)絡設備、收發(fā)送器、光纖設備，以及大量的軟件。運行一個像這個房間這么大的計算機，需要大量的軟件，所以這一切都很復雜。如果定制化的需求差異太大，那么你必須重復整個研發(fā)過程。然而，如果定制化能夠利用現(xiàn)有的一切，并在此基礎上增加一些東西，那么這就非常有意義了。也許是一個專有的安全系統(tǒng)，也許是一個加密計算系統(tǒng)，也許是一個新的數(shù)值處理方式，還有更多，我們對這些非常開放。我們的客戶知道我愿意做所有這些事情，并認識到，如果你改變得太多，你基本上就全部重置了，浪費了近千億美元。所以他們希望在我們的生態(tài)系統(tǒng)中盡可能地利用這些（減少重置成本）。”

事實上，隔壁的兩家早已在數(shù)據(jù)中心芯片上不斷推陳出新。AMD有Instinct計算GPU，以及EPYC處理器（采用chiplet設計），解決AI和HPC工作負載；Intel則采用多方位策略，運用單體的Habana處理器處理AI應用，多芯片的Data Center GPU Max處理AI及HPC應用，以及多芯片的第四代Xeon可擴充CPU處理其余應用。

還在采用單體設計的英偉達H100，目前在AI上的競爭力依舊強大，但這種優(yōu)勢并非無法消弭，尤其是考慮到它昂貴的價格。像亞馬遜、谷歌、Meta、微軟這樣的云服務巨頭，他們既有開發(fā)定制化數(shù)據(jù)中心芯片的雄厚財力，也有為之設計一套配套軟件的技術能力，為了提升效率和降低成本，本就在往這一方向上發(fā)展，AI的到來只是加速了向定制化芯片遷移的過程。

當云服務廠商率先轉向定制芯片后，所生產(chǎn)出來的芯片不僅服務自身，還可以開放給其他廠商，長此以往就是定制芯片比例越來越高，英偉達芯片比例就會越來越少，如今它所構筑出的2萬億帝國可能就會在頃刻間崩塌。

黃仁勛的演講中，一方面強調(diào)成本，表達出“定制芯片很不錯，但算下來還是我的芯片更劃算”的意思，另一方面也對定制芯片持有開放態(tài)度，先安撫住自己這群躁動的客戶再說，成本高？給你優(yōu)惠，定制化？先提需求，有什么問題不要急，我們坐下慢慢談。

這種態(tài)度，實際上體現(xiàn)出了英偉達如今的左右為難，還記得文章開始所提到的黃仁勛的感言嗎？英偉達把客戶需求而不是競爭對手放在第一位，這一招讓英偉達在GPU市場里橫行了二十余年而未嘗一敗，但當客戶變成對手時，多少是有些尷尬的。

從這一角度看，博通和Marvell倒也不用過于擔心英偉達橫插一腳，一旦英偉達開啟定制化芯片的先河，那就會引發(fā)一場厚此薄彼的矛盾，英偉達B100和定制化芯片哪個更好，不同的定制芯片又有怎樣的性能差異等等，這都是黃仁勛未來所需要考慮的問題。

寫在最后

英偉達現(xiàn)在所涉及的領域之廣，絕非昔日能比，2008年的英偉達可能只需要盯著AMD和英特爾就行了，但2024年的英偉達，要盯著的廠商數(shù)量早已翻了好幾倍，且都不是等閑之輩。

而它最近向美國*券交易委員會提交的文件中，也放入了一堆競爭對手，英特爾、AMD、博通、高通、亞馬遜和微軟都位列其中，面對幾個巨頭的咄咄逼人，英偉達再淡定，額頭多少也沁出了一些汗珠，并非像以往那樣風淡云清。

或許英偉達現(xiàn)在真的需要思考下，不把打敗對手當成目標了。